미중 AI 스택 대결 — 슬라이드
00 / 08
▚ KIMI K3 · QWEN3.8-MAX · 2026
AI 스택 대결 · 층위별 분석
미국 vs
중국
AI 스택 전면 비교
승자 한 명의 단일 레이스가 아니다. 여섯 층위로 나눠 보면 앞선 층과 뒤진 층이 갈린다.
결론 → 양강 구도 (Duopoly)
2.7%p
미·중 최상위 모델 격차 (2023년 31.6%p→)
01 / 08
01 · ENERGY
전력
아무도 주시 않는 토대
发电·电网 / 컴퓨트 아래의 장기 제약
中 우세
MAGNITUDE OF SCALE발전 우위·전달은 과제
컴퓨트 제약이 풀릴수록 전력이 최종 병목이 된다. 발전량은 중국이 명백히 앞서나 '전달'까지 따지면 격차는 좁아진다.
China
$500B
한 해 에너지 인프라 투자 (2025)
China
315GW
2025년 신규 태양광 · 누적 1.2TW 돌파
China
~400GW
2030년 예비 전력 — 전세계 데이터센터 수요 약 3배
전달의 벽
6.6%
2025 상반기 태양광 curtailment (전년 3.9%)
02 / 08
02 · COMPUTE
반도체
좁혀지지만 덜 결정적
芯片·CUDA / 학습과 추론의 분리
美 우세
NVIDIA MOAT원판 우위 압도적
엔비디아 우위는 여전히 크다. 그러나 학습과 추론이 분리돼, 칩 격차는 '학습의 경제적 가치'를 가르되 '모델 경쟁력'은 훨씬 덜 좌우한다.
Nvidia
17배
2027 하반기 최상위 칩 성능 격차 최대 추정
Huawei
5→2%
엔비디아 대비 총 컴퓨트 비중, 2025→2027
최대 약점
4세대
국산 DUV, ASML 대비 격차. HBM이 더 급한 병목
03 / 08
03 · MODELS
모델
오픈웨이트라는 전략
开源权重 / 규칙을 바꿔 이긴다
中 우세
COMMODITIZED FRONTIER가중치를 상품화
닫힌 프런티어에서 뒤처진 중국은 '오픈웨이트'를 전략 자체로 삼아, 폐쇄 모델의 수익 자산을 상품화하고 전세계에 자국 모델을 뿌렸다.
성능 격차
31.6→2.7%p
미·중 최상위 모델, 2023→2026 (스탠퍼드)
허깅페이스
~41%
다운로드 중 中 오픈웨이트. 파생 40%는 Qwen 기반
OpenRouter
≈0→30%
서구 개발자 라우팅 물량 (2024말→현재)
Kimi K3
2.8T
총 파라미터(MoE), 104B 활성 · Fable 5에 근접
Qwen3.8-Max
2.4T
95B 활성 · Arena.AI 텍스트 中 1위, 비전 글로벌 2위
04 / 08
04 · CLOUD
클라우드·추론
미국의 가장 깊은 해자
推理层 / 학습보다 큰 지속 수요
美 우세
SERVING LAYER中 모델도 美 클라우드서 구동
지능은 대규모로 서빙돼야 한다. 이 층은 압도적 미국(AWS·Azure·GCP). 중국은 정면승부 대신 '디지털 실크로드'로 병렬 세력권을 짓는다.
AWS
+36.8%
2026 2Q 매출 성장 · 2021년 이후 최고 속도
GCP
+82%
$24.8B · AI 수요가 증설 능력 초과
알리바바
36–37%
中 내수 점유율 · 화웨이 16%·텐센트 9%
실크로드
16개국+
협력협정·투자 · 사우디·에티오피아·베트남 등
05 / 08
05 · APPS
애플리케이션
넓게 vs 깊게
超级应用 / AI 네이티브 앱은 미개척
美 광범위
CODING vs SUPER-APP승부는 아직 열려 있다
코딩 어시스턴트(Codex·Cursor·Claude Code·Copilot)는 미국의 요새. 중국은 슈퍼앱에 AI를 얹어 '새 앱 설득' 없이 습관에 침투한다.
WeChat
1.4B
합산 MAU · 2026.3 OpenClaw 에이전트 연결
Qwen
~300M
타오바오·티몰·알리페이 내장 MAU · 신규 설치 불필요
WeChat Pay
25개국+
운영 중이나 주로 中 여행자 대상 · 현지 확산 한계
코딩
글로벌 요새
中권에 필적 대체재 부재. AI 네이티브 앱 상은 미개척
06 / 08
ABOVE THE STACK
층위를 관통하는
세 개의 힘
한 층이 아닌 여섯 층 전체를 동시에 좌우
01 · Coordination
조율 (국가 OS) 1.3조 위안
2026 국가 과학기술 예산(+7.1%), 상하이 AI 보조금 9억 위안. 단 LGFV 부채 50조 위안(GDP 40%)이 조율을 압박.
02 · Talent — 선행지표
인재 $100K
2025.9 美 신규 H-1B 수수료 → FY2027 신청 38.5% 급감. 中은 무제한 'K 비자'로 대응. 과학자 89%가 "美 이민정책이 인재 유치 저해".
03 · Governance
거버넌스 中 국내 최강
알고리즘 등록·보안평가·콘텐츠 라벨링(2025.9.1 발효)까지 세계 최포괄 국내 규제. 그러나 '수출되는' 위험 평가는 뒤처짐.
07 / 08
LAYER 06 · THE LONG GAME
피지컬AI
우위가 복리로 쌓이는 층
디지털 지능은 무한 복제된다. 복제 불가능한 최종 상(賞)은 지능이 깃들 '형태'다. 원자재·제조·프런티어 연구가 한 나라 국경 안에 동시에 놓인 곳이 여기다.
36배
유니트리 2025 휴머노이드 출하량 (Figure+Tesla 합산 대비)
60%
중국의 글로벌 희토류 공급 점유율 · 액추에이터 약 1/4
$3.3B
2026년 1분기 中 임베디드 AI 투자 유치
14→3주
中 공급망 부품 리드타임 압축 (EV 산업과 동일 패턴)
美는 임베디드 추론(Boston Dynamics·Figure·DeepMind)에서 앞서지만, 그 우위들은 고립돼 있다.
08 / 08
WHAT TO WATCH · 세 목소리
승자는 하나가 아니다
Demis Hassabis
격차는 6~12개월(2년→). 단 프런티어를 '넘어서는' 능력은 아직 미입증.
Jensen Huang
Kimi 같은 오픈모델은 포용해야 — 칩 수요를 키운다.
Dario Amodei
오픈웨이트 금지엔 반대, 그러나 최첨단 칩 통제·증류 단속·안전 테스트를.
지켜볼 것. 인재가 중국으로 영구히 흐를지, 미국의 클라우드·코딩 해자가 칩 우위만큼 오래갈지, 아니면 오픈웨이트처럼 무너질지.
Kimi K3와 Qwen3.8-Max는 더 긴 패턴의 두 데이터 포인트일 뿐이다.
The China AI Thesis
Ashish Bhatia · Forbes · 2026.08.04
인포그래픽 재구성 · 모든 수치는 원문 근거